Curso de opções binárias Bahia: Modificação de opções de ações de incentivo

Roberts & amp; Holland LLP.

Opções de Ações de Incentivo Revisitadas.

Há um interesse crescente entre os empregadores corporativos no uso de opções de ações de incentivo (ou "ISO's") qualificadas sob a Seção 422 do Internal Revenue Code de 1986, conforme alterada (o "Código") como parte da remuneração do empregado. Como outros tipos de opções, os ISOs proporcionam uma recompensa aos funcionários, vinculada diretamente ao valor do estoque do empregador corporativo, proporcionando aos funcionários um incentivo para melhorar o desempenho geral da corporação.

Do ponto de vista de um funcionário, a oferta da ISO geralmente é um tratamento fiscal mais favorável do que as opções de ações não qualificadas e outras compensações baseadas em ações, como ações restritas. Se os requisitos específicos (descritos abaixo) forem satisfeitos, o ganho realizado por um funcionário no exercício de uma ISO não está sujeito a imposto nesse momento, e nenhum ganho é reconhecido enquanto as ações não forem vendidas ou alienadas. Além disso, se um indivíduo que exerça uma ISO detiver as ações adquiridas até a morte, o excesso do valor justo de mercado da ação sobre sua base eliminará totalmente o imposto de renda em razão do aumento de base na morte. Se e quando as ações adquiridas por um empregado através do exercício de um OIS forem vendidas por aquele indivíduo por um valor excedente ao custo, o valor realizado, conforme reduzido pela base do titular para as ações, é considerado como ganho de capital se as ações forem bens de capital nas mãos do detentor (como é geralmente o caso).

A corporação empregadora não recebe uma dedução em relação à concessão ou, em geral, o exercício de uma ISO. Em comparação com planos de compra de ações para funcionários qualificados de acordo com a seção 423 do Código e outros acordos de planos qualificados pelo imposto, os ISO oferecem maior flexibilidade porque não estão sujeitos a regras mínimas de participação e não discriminação. Assim, uma corporação pode direcionar a concessão de ISOs àqueles funcionários mais valiosos ou mais necessitados de um incentivo vinculado ao desempenho da empresa, e àqueles funcionários com maior probabilidade de se beneficiar das características fiscais especiais das ISOs.

As opções de ações de incentivo se tornaram mais atraentes recentemente por vários motivos. O forte desempenho do mercado de ações ao longo da última década alimentou o interesse em opções de ações e outras formas de remuneração baseada em ações. Além disso, a gerência sênior parece ser cada vez mais a visão de que, para melhorar o desempenho geral dos negócios, as recompensas associadas a melhores resultados devem ser compartilhadas amplamente entre os funcionários, em vez de limitadas aos executivos mais seniores. (1) As opções de compra de ações de incentivo são atraentes e prontamente entendidas pelos gerentes e outros como uma oportunidade de participar do crescimento corporativo. Além disso, em comparação com a remuneração baseada em desempenho pagável em dinheiro, as opções de ações não afetam adversamente o fluxo de caixa e, em geral, não prejudicam significativamente os lucros corporativos como computados para fins contábeis.

Finalmente, as taxas crescentes de impostos sobre a renda comum na última década (agora se aproximando de 50% para indivíduos no topo que também estão sujeitos a impostos estaduais e locais), quando combinadas com recentes reduções nas alíquotas sobre ganhos de capital e A crescente sofisticação em relação aos meios e potenciais benefícios de adiar o reconhecimento de ganho indefinidamente aumentou substancialmente o apelo da ISO em comparação com opções de ações não qualificadas - com relação às quais o ganho deve ser considerado como receita ordinária no momento do exercício.

O caso das ISOs é ainda mais atraente para start-ups ou outras corporações sem receita tributável corrente ou transições líquidas substanciais de perda operacional, para as quais a indisponibilidade de deduções de impostos sobre a concessão ou exercício de ISOs é menos significativa.

A Parte II da discussão abaixo descreve as regras básicas relativas à concessão de ISOs, e a Parte III discute certos requisitos relacionados ao exercício de tais opções. A Parte IV aborda as conseqüências tributárias do exercício da ISO mais detalhadamente, incluindo as conseqüências adversas de uma venda antecipada ou outra alienação de ações adquiridas por meio do exercício de uma ISO. Finalmente, a Parte V discute o benefício adicional potencial de fornecer no plano de opções o uso de ações de empresas anteriormente adquiridas para pagar o preço de exercício sob um ISO, e aborda outros meios de facilitar o exercício de ISOs pelos empregados.

II. Requisitos de Qualificação ISO.

Limitado a funcionários.

Uma opção para comprar ações só pode se qualificar como uma ISO se a opção for concedida a um indivíduo em conexão com o emprego do indivíduo por uma corporação, e somente se concedida pela corporação empregadora ou sua empresa matriz ou subsidiária (isto é, uma corporação em uma cadeia de propriedade começando ou terminando com a corporação empregadora, com cada corporação ligada às outras por não menos que 50% da participação acionária, conforme determinado pelo poder de voto). A opção deve conceder ao detentor o direito de comprar ações da empresa empregadora ou de sua controladora ou subsidiária.

Levando em conta o crescente uso por corporações de parcerias e sociedades de responsabilidade limitada para joint ventures, vale ressaltar que, sob esta regra, as ISOs não podem ser concedidas a funcionários de parcerias (ou outras entidades, tais como sociedades de responsabilidade limitada) que são tratadas como parcerias para fins tributários), mesmo que a parceria seja controlada por uma corporação que tenha adotado ou possa adotar um plano da ISO. Espera-se que a legislação futura corrija essa aparente supervisão.

Adoção do Plano.

As opções de compra de ações de incentivo devem ser outorgadas de acordo com um plano que deve ser aprovado pelos acionistas da corporação que outorga as opções dentro dos 12 meses anteriores ou posteriores à data em que o plano é adotado. (2) O plano deve especificar o número total de ações que podem ser emitidas sob opções e os empregados ou classe de empregados elegíveis para receber opções. O plano não precisa, e normalmente não especifica os indivíduos para receber opções, com essa responsabilidade sendo geralmente delegada a uma pessoa ou comitê nomeado de acordo com o plano.

Prazo Máximo de Plano e Opções.

Cada ISO outorgado de acordo com um plano deve ser emitido dentro de 10 anos após a adoção do plano; e uma ISO deve, por seus termos, não ser exercível após o 10º aniversário da data da outorga. (3)

Para uma opção qualificar como uma ISO, o preço de exercício não pode ser menor que o valor justo de mercado da ação no momento em que a opção é concedida. (4) Para ações negociadas em bolsa, o valor justo de mercado pode ser determinado por referência aos preços de mercado.

O cumprimento deste requisito de preço é obviamente mais difícil quando o estoque subjacente não é negociado publicamente. Desde que seja feita uma tentativa de boa fé para cumprir com este requisito, a exigência será considerada cumprida mesmo que o valor justo de mercado das ações sujeitas a uma ISO seja, em última instância, determinado como superior ao preço de exercício. (5) Assim, quando opções estão sendo emitidas com relação a ações não negociadas publicamente, é importante fazer um esforço de boa fé para avaliar o estoque no momento da concessão da opção (por referência, talvez, a uma fórmula de avaliação com base em um múltiplo razoável de lucros ou vendas) e para manter registros documentando a derivação do valor justo de mercado.

O ISO deve, por seus termos, ser intransferível pelo funcionário, exceto pela vontade ou pelas leis de descida e distribuição. (6) Após a morte de um funcionário, o OIS pode passar sob a vontade ou pelas leis da falta de recursos, e o executor do espólio ou outro distribuidor pode exercer o OIS.

Em geral, um ISO não pode ser concedido a um indivíduo que, no momento da concessão, possua ações que tenham mais de 10% do poder de voto combinado de todas as classes de ações da corporação empregadora ou de sua controladora ou subsidiária. As regras de atribuição de titularidade de ações aplicam-se para determinar se um indivíduo é um acionista de 10%. (7) Essa limitação obviamente desencoraja a adoção de um plano da ISO principalmente para o benefício de funcionários que também são acionistas substanciais. A limitação não se aplica, entretanto, à concessão de uma opção se o preço de exercício for de pelo menos 110% do valor justo de mercado das ações (conforme determinado no momento da concessão) e se a opção deixar de ser exercível em ou antes de o quinto aniversário da data de concessão. (8)

Restrição à Quantidade de Ações Sujeitas à ISO.

Talvez a restrição ISO mais confusa seja a limitação, aplicada anualmente, do número de ações que podem ser compradas por um empregado sob opções que se tornam exercíveis em um determinado ano. Especificamente, o valor justo de mercado das ações com relação ao qual as ações da ISO podem se tornar exercíveis em qualquer ano (sob todos os planos da corporação e de suas corporações controladoras e subsidiárias) não pode exceder US $ 100.000. (9) Na medida em que as opções de outra forma qualificando como ISO excedem essa limitação, as opções em excesso são tratadas como opções que não são ISOs. Para fins de cálculo da limitação, o valor justo de mercado da ação é determinado a partir da data em que a ISO é concedida.

Se o preço de exercício de cada ISO outorgado sob um plano do empregador for igual ao valor justo de mercado das ações subjacentes do estoque no momento da concessão (uma situação comum, embora ISO com preços de exercício que excedam o valor justo de mercado atual sejam obviamente permissíveis ), a conformidade com o limite pode ser testada comparando US $ 100.000 à soma, para todos os ISOs de um empregado que são exercíveis pela primeira vez em um determinado ano, do produto de (i) o número de ações com relação ao qual cada tal OIS torna-se exercível naquele ano, multiplicado pelo (ii) preço de exercício por ação. A qualificação de uma ISO sob essa restrição pode ser determinada quando a ISO é concedida, uma vez que o valor justo de mercado das ações sujeitas a uma ISO na época do exercício não é relevante para essa determinação.

Um exemplo pode tornar essa limitação mais clara. Suponha que, com a adoção de um plano da ISO, o estoque de uma empresa empregadora tenha um valor justo de mercado de US $ 20 por ação. A corporação pode então conceder a um funcionário uma ISO, exercível imediatamente ou após um intervalo especificado, para comprar até 5.000 ações (5.000 x US $ 20 = US $ 100.000). Se a corporação quiser conceder ao funcionário uma ISO com relação a uma quantidade maior de ações, uma ISO pode ser concedida, o que é exercível por um intervalo de vários anos; por exemplo, para um total de 10.000 ações, exercíveis até o limite de 5.000 ações por ano.

Se uma empresa conceder a um funcionário o primeiro exercício da ISO em um único ano relacionado a ações com um valor de mercado combinado superior a US $ 100.000, a regra que impede opções sobre ações superiores a US $ 100.000 por ano de se qualificar como ISO é aplicada tomando opções em conta na ordem em que foram concedidos. (10)

Uma opção não será tratada como uma ISO se, no momento em que for concedida, os termos da opção fornecerem que ela não será tratada como uma ISO. (11) Muitas vezes são adotados planos que autorizam a concessão de opções ISO e não qualificadas. Particularmente (mas não exclusivamente) no contexto da concessão de opções sob tais planos "duplos", o acordo ou carta que evidencia a concessão da opção deve declarar se pretende ou não que a opção seja tratada como uma ISO. (12)

O tratamento fiscal favorável associado aos ISOs não será obtido, em geral, a menos que o indivíduo que exerça o ISO seja um funcionário da empresa que concede a opção ou de sua controladora ou subsidiária em todos os momentos durante o período entre o momento em que a opção é concedida. e o dia que é três meses antes que a opção seja exercida. (13) Assim, um funcionário que cessa o contrato tem três meses a contar da data de término para exercer uma opção ISO como tal, a menos que os termos da opção especifiquem que ela decai dentro de um período mais curto.

Se um empregado se torna permanente e totalmente incapacitado, esse indivíduo pode exercer um ISO como tal a qualquer momento dentro de um ano após deixar de ser um empregado. Além disso, o requisito de continuidade de emprego descrito no parágrafo imediatamente anterior não se aplica com relação ao exercício de uma ISO pelo espólio de um empregado ou outro distribuidor após a morte do empregado. (14)

O contrato ou carta que comprove a concessão de uma ISO poderá estabelecer outras restrições sobre o exercício da opção, ou sobre a alienação das ações adquiridas através do exercício da opção. Assim, as opções podem se tornar exercíveis somente após um intervalo de tempo especificado, ou após certas metas de desempenho terem sido atingidas; e as ações vendidas sob uma ISO podem estar sujeitas a restrições de transferência, incluindo uma disposição que permita ou exija que o empregador compre as ações em circunstâncias específicas.

IV. Consequências do exercício de ISO's.

Geralmente, o portador de uma ISO não inclui nenhum valor na receita sobre o recebimento de ações de acordo com o exercício da opção, e a corporação empregadora não pode deduzir a transferência das ações. O valor pago pelas ações torna-se a base do titular da ISO nas ações assim adquiridas. (15)

Assumindo que não houve uma "alienação desqualificante" das ações (ver abaixo), e que as ações são detidas pelo comprador como um ativo de capital (que é geralmente o caso), a venda ou outra alienação das ações em um transação tributável resultará em ganho ou perda de capital para o detentor. De acordo com o Código conforme emendado em 1997, se as ações forem detidas por mais de 18 meses, a atual taxa máxima declarada de imposto de renda federal sobre o ganho da alienação das ações será de 20%. Para certos contribuintes com rendimentos tributáveis que (sem considerar as taxas especiais aplicáveis a mais-valias) sejam tributados a uma taxa inferior a 28%, a taxa máxima do imposto sobre ganhos de capital é atualmente de 10%.

O empregador ou outra empresa que transfere ações de acordo com o exercício de uma ISO deve apresentar uma declaração de informações e deve fornecer ao cessionário, até 31 de janeiro do ano civil seguinte à transferência, uma declaração por escrito com informações específicas relativas a cada transferência. (16)

Uma "disposição desqualificante" ocorre se as ações adquiridas por um indivíduo através do exercício de uma ISO forem vendidas ou alienadas pelo indivíduo dentro de dois anos após a concessão da opção ou dentro de um ano após a transferência das ações para a pessoa física conforme o ISO. (17) Nesse caso, ao abrigo das regras que regem o tratamento fiscal das opções não qualificadas, o justo valor de mercado das acções na data do exercício, reduzido pelo montante pago pelas acções, é incluído nos proveitos das acções. empregado como remuneração; e o empregador leva o mesmo valor em conta como despesa de compensação. (18) A receita e despesa de compensação são levadas em consideração nos anos fiscais do indivíduo e da corporação na qual a alienação não qualificada ocorreu. (19)

Imposto Mínimo Alternativo.

As disposições alternativas do imposto mínimo (ou "A") do Código impõem um imposto de renda adicional igual ao excesso, se houver, do (i) produto do "rendimento tributável mínimo alternativo" do contribuinte, ou "IA", multiplicado (após a subtração de um montante de isenção) por taxas especificadas (26% -28% para os contribuintes não-corporativos), sobre (ii) "imposto regular" do contribuinte para o ano. (20) O rendimento tributável mínimo alternativo é determinado por referência ao lucro tributável com ajustamentos específicos. Um dos ajustes aplicáveis no cálculo da IA de um indivíduo é que o ganho realizado com a transferência de ações em conformidade com o exercício de uma ISO é levado em consideração segundo as regras regulares aplicáveis a opções não qualificadas, em vez das regras da ISO. Assim, o excesso do valor justo de mercado das ações adquiridas em exercício sobre o valor pago pelas ações é compreensível no momento do exercício na IA do indivíduo.

Se um indivíduo é obrigado a pagar imposto adicional no ano de exercício em razão do A, um crédito fiscal compensatório pode estar disponível em um ano ou anos posteriores nos quais a responsabilidade tributária regular do indivíduo excede o imposto provisório do indivíduo sob as provisões fiscais mínimas. . (21) Este crédito pode ser transferido indefinidamente. Os cálculos exigidos sob as provisões de crédito são complexos, no entanto, e o crédito parece expirar se não for usado durante a vida do contribuinte. Por essas razões, bem como por considerações sobre o valor do dinheiro no tempo, muitas pessoas tentam difundir o exercício de ISOs de maneira a evitar o desencadeamento de um passivo A.

V. Facilitar o exercício das ISO's.

Ao preparar um plano da ISO, deve-se considerar os possíveis meios de facilitar o exercício das ISOs pelos funcionários. Duas técnicas para incentivar os empregados a exercerem a ISO - permitindo que as ações do empregador sejam transferidas pelo empregado para o emissor da opção no pagamento do preço de exercício e emprestando fundos aos funcionários para financiar a compra de ações - são discutidas abaixo.

Observe que algumas das medidas mais populares para facilitar o exercício de opções por funcionários com fundos limitados - por exemplo, os chamados programas de "exercício sem dinheiro", muitas vezes envolvendo o financiamento do preço de exercício através de um corretor e uma venda imediata das ações comprados na medida necessária para pagar o empréstimo - não funcionam bem no contexto da ISO devido aos requisitos do período de detenção da ISO. A pessoa que exerce a ISO deve possuir as ações então adquiridas por um ano após a compra (e 2 anos completos após a opção ter sido concedida), a fim de evitar a inclusão na renda do ganho embutido (a partir do tempo de exercício) como compensação; e, para obter o benefício das mais favoráveis taxas de ganhos de capital agora disponíveis, as ações não devem ser vendidas até mais de 18 meses após a compra. (Mesmo taxas mais baixas de ganhos de capital se aplicam a certas disposições após o ano 2000 da propriedade mantida por mais de cinco anos.) Assim, do ponto de vista tributário, o exercício da ISO é mais vantajoso para empregados dispostos e capazes de manter as ações assim. adquirida por períodos substanciais de tempo.

Além disso, as alternativas para pagamento do preço de exercício da opção que devem ser oferecidas sob um plano de opções devem ser consideradas antes que o plano de opção seja adotado e, geralmente, devem ser estabelecidas no próprio plano. Se, por exemplo, um plano prevê que o preço de exercício da opção deve ser pago em dinheiro em todas as instâncias, e posteriormente é desejado permitir que o preço de exercício seja pago através da transferência de ações do empregador para o empregador, uma emenda para o plano pode ser necessário. Tal emenda pode ser tratada como a concessão de uma nova opção a cada titular de uma ISO afetada pela emenda. (22) Essas opções continuarão a qualificar-se como ISO somente se atenderem aos preços e outros requisitos das disposições da ISO no momento da alteração.

Assim, mas para certas modificações específicas de planos ou opções que, por estatuto, não são consideradas como resultado da concessão de uma nova opção, a emenda ou outra modificação de opções existentes deve ser geralmente evitada. Portanto, todos os esforços devem ser feitos para incluir no plano de opções, conforme adotado originalmente, quaisquer características especiais que possam ser desejadas em relação ao exercício das opções concedidas de acordo com o plano.

Uso de Ações da Corporação Outorgora.

Uma ISO para comprar ações da empresa empregadora pode permitir que um empregado pague o preço de exercício com outras ações da mesma corporação. Quando um empregado utiliza ações anteriormente adquiridas para exercer uma ISO, as ações transferidas pelo empregado para o emissor da opção são consideradas como tendo sido trocadas por um número igual de ações do emissor da ISO, em uma troca em relação à qual nenhuma receita ou o ganho é reconhecido se os períodos de manutenção aplicáveis no contexto ISO forem cumpridos. (23) Assim, um titular da ISO com ações anteriormente adquiridas pode usar essas ações para exercer o OIS sem desencadear o reconhecimento de ganho ou incorrer em custos de empréstimos.

Se o preço de exercício for pago na forma de ações do empregador, a base do funcionário nas ações de ações tratadas como tendo sido adquiridas em troca das ações anteriormente detidas é igual à base do empregado nas ações anteriormente adquiridas. O período de detenção do empregado para as ações adquiridas na troca inclui o que o empregado tinha nas ações transferidas ao empregador. A base do funcionário nas ações adicionais de ações adquiridas em razão do exercício do OIS é zero, e o período de manutenção das ações adicionais começa no momento da compra, de acordo com a opção.

O Serviço determinou em pelo menos uma carta particular determinando que a rendição construtiva, mas não real, de um funcionário da corporação empregadora para exercer uma ISO será tratada como uma troca real para fins fiscais - evitando a necessidade de uma proposta real. dessas ações. (24)

O exemplo a seguir ilustra as conseqüências do uso de ações anteriormente adquiridas de um empregador para exercer um ISO. Suponha que um indivíduo empregado por uma corporação possua 1.000 ações do capital do empregador, compradas no mercado aberto, com uma base de US $ 10 por ação; que o atual valor justo de mercado das ações é de US $ 40 por ação; e que o funcionário também tem um ISO para comprar 400 ações do empregador por US $ 20 por ação. Se a opção permitir o uso de ações para pagar o preço de exercício da opção, o empregado poderá exercer o OIS e adquirir 400 ações do empregador, por um valor agregado de US $ 8.000, oferecendo 200 ações. O funcionário terá uma base substituída de US $ 10 por ação em 200 ações das ações recém-adquiridas e uma base de zero nas outras 200 ações adquiridas.

Se a ação adquirida por meio do exercício de uma ISO ("stock opcional") for usada para exercer uma ISO, e os requisitos de período de titularidade para tratamento da ISO (isto é, nenhuma disposição dentro de dois anos após a concessão da opção ou dentro de um ano) após a transferência das ações para o optionee de acordo com a opção) não forem atendidas, o uso da opção de ações para exercer o ISO constituirá uma alienação não qualificada dessas ações. Portanto, o empregado reconhecerá a receita ordinária quando da alienação das opções de ações utilizadas no exercício, geralmente na medida do excesso do valor justo de mercado das ações sobre o valor pago pela ação da opção. (25) Sob os regulamentos propostos, no entanto, em razão da seção 1036 do Código, nenhum ganho adicional será reconhecido se o valor das ações da opção no momento da alienação exceder o valor considerado como receita ordinária devido à disposição antecipada. (26)

Se uma ISO for exercida com ações previamente adquiridas, resultando em uma alocação de base entre ações consideradas adquiridas em troca sob a seção 1036 e outras ações conforme descrito acima, e há então uma alienação desqualificante de algumas das ações adquiridas nos termos da ISO, a estoque com a menor base é considerado para ser eliminado. (27)

Quando os funcionários têm permissão para exercer ISO com ações previamente adquiridas, alguns empregadores têm opções de "recarga" para fornecer aos funcionários o direito de comprar uma quantidade de ações igual àquela entregue à corporação em conexão com o exercício da ISO. A opção de recarga preserva a oportunidade de um funcionário de se beneficiar, na mesma medida que antes do exercício, de uma apreciação adicional no estoque do empregador.

Empréstimos da Corporação concedente.

Outro meio de facilitar o exercício de opções é oferecer empréstimos aos empregados de todo ou parte dos recursos necessários para exercer as opções. Esses empréstimos devem, no entanto, ser abordados com cautela. Qualquer empréstimo desse tipo por um empregador ou afiliado deve ser devidamente documentado com uma nota promissória, e ser feito em termos de condições normais de mercado e com segurança adequada (talvez incluindo um penhor das ações compradas), de modo a minimizar o risco da transação de empréstimo ser recharacterized pelo Internal Revenue Service como o pagamento de compensação adicional ou (em determinadas circunstâncias) como um dividendo. Além disso, se o preço de exercício for emprestado em uma base não garantida apenas pelas ações adquiridas, pode haver, dependendo das circunstâncias, alguma incerteza se o funcionário comprou substancialmente as ações de acordo com a ISO, ou simplesmente entrou em vigor. uma opção para adquirir as ações mediante pagamento da dívida pretendida. (28)

Em comparação com as opções de ações não qualificadas, as ofertas da ISO oferecem vantagens significativas para os funcionários e merecem consideração séria como uma adição ou alternativa a opções não qualificadas e outros tipos de acordos de compensação de ações. Se as exigências impostas pelo Código relativas à concessão e ao exercício de ISOs de acordo com o plano forem atendidas, um funcionário:

não será necessário incluir qualquer quantia na receita do empregado no exercício de uma ISO; adiará o reconhecimento de qualquer ganho com relação às ações assim adquiridas, enquanto o empregado não dispuser das ações; e, após qualquer venda final das ações, geralmente levará qualquer ganho em consideração como ganho de capital.

Os funcionários podem obter um elemento extra de diferimento de ganho, exercendo uma ISO com o estoque da corporação empregadora.

Do ponto de vista do empregador, a ISO oferece os mesmos benefícios não fiscais que as opções não qualificadas, vinculando o interesse financeiro pessoal do funcionário ao valor do estoque da corporação e, assim, proporcionando aos funcionários um incentivo direto para contribuir para o desempenho corporativo. As opções de compra de ações também, em razão de suas características tributárias particulares, proporcionam aos funcionários um forte incentivo para reter as ações adquiridas por meio do exercício de tais opções, fortalecendo, assim, o interesse de longo prazo dos empregados na continuidade da prosperidade de seu empregador.

Levando-se em consideração o diferencial crescente entre as alíquotas aplicáveis à compensação tributável como renda ordinária e as alíquotas aplicáveis a ganhos de capital, as vantagens da ISO excederão, em muitos casos, qualquer prejuízo à corporação da perda de deduções sobre o exercício de opções de ações. . Assim, as ISOs estão se tornando mais atraentes como elemento da remuneração dos empregados.

1. Veja, a P & G planeja oferecer suas opções de ações para quase todos os trabalhadores, Wall Street Journal, 7 de novembro de 1997, na B9, col. 3

8. Pesquisa de IRC7RH422 (c) (5); Reg. Temporário Pesquisa 7RH14a.422A-1, A-2 (c) (6).

10. Se um plano de opção de ações autorizar opções ISO e não qualificadas e o valor justo agregado de mercado das opções a serem emitidas a um empregado para exercício a partir do mesmo ano exceder US $ 100.000, algumas das opções podem ser designadas como ISO's e outros como opções não qualificadas.

11. Pesquisa do IRC 7RH422 (b) (última frase).

12. Reg. Temporário Pesquisa 7RH14a.422A-1, A-20.

15. Pesquisa de IRC7RHSearch7RH421 (a) (1), 1012.

16. Pesquisa de IRC7RH6039; Reg. Pesquisa7RHSearch7RH1.6039-1, 1.6039-2.

17. Pesquisa de IRC7RHSearch7RH421 (b), 422 (a).

18. Veja o Reg. Pesquisa 7RHSearch7RH1.83-6 (a) (1), 1.83-7 (a).

22. Veja IRC Search7RH424 (h).

23. Veja o IRC Search7RH1036; Proposta de Reg. Pesquisa 7RH1.422A-2 (i) (1); Rev. Rul. 80-244, 1980-2 CB 234. Para uma discussão mais ampla sobre as consequências do uso de ações para o exercício de um ISO, consulte Norman J. Misher, Conseqüências Fiscais do Exercício de uma Opção de Compra de Ações de Incentivo com o Stock of the Granting Corporation, 36 O Executivo Fiscal 357 (julho de 1984).

24. PLR 9736040 (10 de junho de 1997).

25. Pesquisa IRC 7RH424 (c) (3). Se houver uma disposição desqualificadora (relacionada ou não ao exercício de outra ISO), e a alienação for uma venda ou troca com relação à qual uma perda seria, se mantida, reconhecida à pessoa física, o montante da compensação compreensível em a receita do empregado - e a dedução do empregador referente a despesas de remuneração - é limitada ao excesso do valor realizado sobre a base ajustada das ações. Por exemplo, se ações com um valor de US $ 25 por ação forem adquiridas de acordo com o exercício de um ISO por US $ 10 por ação, e as ações forem vendidas a um terceiro seis meses depois, em uma disposição desqualificante por um valor realizado de US $ 20 por ação , o valor que pode ser incluído na receita do empregado como remuneração e potencialmente dedutível pelo empregador é limitado a US $ 10 por ação.

26. Ver Proposta de Reg. Pesquisa 7RH1.422A-2 (i) (4), Ex. 3

26 Código U. S. § 422 - Opções de ações de incentivo.

Se uma parte das ações é transferida de acordo com o exercício por um indivíduo de uma opção que não se qualificaria como uma opção de ações de incentivo nos termos da subseção (b) porque houve uma falha na tentativa, feita de boa fé, de atender à exigência da subseção (b) (4), a exigência da subseção (b) (4) deve ser considerada cumprida. Na medida prevista nos regulamentos pelo Secretário, uma regra semelhante será aplicada para os fins da subseção (d).

Se um indivíduo insolvente detém uma parte das ações adquiridas de acordo com o exercício de uma opção de ações incentivadas, e se tal ação for transferida para um fiduciário, recebedor ou outro fiduciário similar em qualquer processo sob o título 11 ou qualquer outro processo de insolvência similar, nenhum deles tal transferência, ou qualquer outra transferência de tal ação para o benefício de seus credores em tal processo, constituirá uma disposição de tal ação para fins da subseção (a) (1).

A subseção (b) (6) não se aplicará se, no momento da outorga da opção, o preço da opção for pelo menos 110% do valor justo de mercado das ações objeto da opção e essa opção não puder ser exercida após o vencimento. de 5 anos a partir da data em que tal opção é concedida.

Para os fins da subseção (a) (2), no caso de um funcionário que é deficiente (na acepção da seção 22 (e) (3)), o período de 3 meses da subseção (a) (2) deve ser 1 ano.

Para os fins desta seção, o valor justo de mercado do estoque deve ser determinado sem considerar qualquer restrição que não seja uma restrição que, pelos seus termos, nunca expirará.

Na medida em que o valor justo de mercado agregado das ações com relação ao qual as opções de ações de incentivo (determinadas sem considerar esta subseção) são exercíveis pela primeira vez por qualquer indivíduo durante qualquer ano civil (sob todos os planos da corporação do empregador e seus empresas-mãe e subsidiárias) excede US $ 100.000, tais opções devem ser tratadas como opções que não são opções de ações de incentivo.

O parágrafo (1) deve ser aplicado levando-se em conta as opções na ordem em que foram concedidas.

Para os fins do parágrafo (1), o valor justo de mercado de qualquer ação será determinado a partir do momento em que a opção referente a essa ação for concedida.

2017 - Subsec. (b). Bar. L. 115–97 inserido no final das disposições finais “Tal termo não incluirá qualquer opção se uma eleição for feita sob a seção 83 (i) com respeito à ação recebida em conexão com o exercício de tal opção.”

Subsec. (c) (5) a (8). Bar. L. 101–508, § 11801 (c) (9) (C) (ii), partes redesignadas. (6) a (8) como (5) a (7), respectivamente, e eliminaram o par anterior. (5) “Coordenação com as seções 422 e 424”, que diz o seguinte: “As seções 422 e 424 não se aplicam a uma opção de ações incentivadas.”

1988 - Subsec. (b). Bar. L. 100–647, § 1003 (d) (1) (A), inserido no final “Tal termo não incluirá qualquer opção se (a partir do momento em que a opção é concedida) os termos de tal opção determinar que não ser tratado como uma opção de ações de incentivo. ”

Subsec. (b) (7). Bar. L. 100–647, § 1003 (d) (2) (B), eliminou o par. (7) que tem a seguinte redação: “nos termos do plano, o valor justo agregado de mercado (determinado no momento da outorga da opção) da ação com relação ao qual as opções de ações incentivadas são exercíveis pela primeira vez por tal indivíduo. durante qualquer ano civil (sob todos os planos da corporação empregadora do indivíduo e suas corporações controladoras e subsidiárias) não deve exceder $ 100.000. ”

Subsec. (c) (1). Bar. L. 100–647, § 1003 (d) (2) (C), “subseção (d)” substituída para “parágrafo (7) da subseção (b)”.

1986 - Subsec. (b) (7). Bar. L. 99–514, § 321 (a), adicionado ao par. (7) e eliminou o par anterior. (7) que tem a seguinte redação: “tal opção por seus termos não é exercível enquanto houver pendente (na acepção da alínea (c) (7)) qualquer opção de ações incentivadas que tenha sido concedida antes da outorga dessa opção. tal indivíduo comprar ações em sua empresa empregadora ou em uma corporação que (no momento da concessão de tal opção) seja uma empresa matriz ou subsidiária da corporação empregadora, ou em uma corporação predecessora de qualquer dessas corporações; e".

Subsec. (b) (8). Bar. L. 99–514, § 321 (a), eliminou o par. (8) que tem a seguinte redação: “no caso de opção outorgada após 31 de dezembro de 1980, nos termos do plano, o valor justo agregado de mercado (determinado a partir do momento da outorga da opção) da ação para a qual o funcionário pode receber opções de ações de incentivo em qualquer ano civil (sob todos os planos de sua empresa empregadora e de sua empresa matriz e subsidiária) não deve exceder US $ 100.000 mais qualquer limite de transporte não utilizado para tal ano. ”

Subsec. (c) (1). Bar. L. 99–514, § 321 (b) (2), substituído “parágrafo (7) da subseção (b)” para “parágrafo (8) da subseção (b) e parágrafo (4) desta subseção”.

Subsec. (c) (4). Bar. L. 99–514, § 321 (b) (1), par redesenhado. (5) como (4) e eliminou o par anterior. (4) relativo à transferência do limite não utilizado.

Subsec. (c) (5), (6). Bar. L. 99-514, § 321 (b) (1) (B), redesignated pars. (6) e (8) como (5) e (6), respectivamente. Antigo par. (5) redesignado (4).

Subsec. (c) (7). Bar. L. 99–514, § 321 (b) (1), par redesenhado. (9) como (7) e eliminou o par anterior. (7), desde que, para fins de subsec. (b) (7) qualquer opção de compra de ações de incentivo deve ser tratada como em circulação até que tal opção tenha sido exercida integralmente ou tenha expirado em razão do decurso do prazo.

Subsec. (c) (8). Bar. L. 99–514, § 321 (b) (1) (B), par redesenhado. (10) como (8). Antigo par. (8) redesignado (6).

Subsec. (c) (9). Bar. L. 99–514, § 321 (b) (1) (B), par redesenhado. (9) como (7).

Bar. L. 99–514, § 1847 (b) (5), substituiu “seção 22 (e) (3)” pela “seção 37 (e) (3)”.

Subsec. (c) (10). Bar. L. 99–514, § 321 (b) (1) (B), par redesenhado. (10) como (8).

1984 - Subsec. (c) (9). Bar. L. 98–369, § 2662 (f) (1), substituiu “seção 37 (e) (3)” por “seção 105 (d) (4)”.

1983 - Subsec. (b) (8). Bar. L. 97–448, § 102 (j) (1), substituiu “opções de ações de incentivo concedidas” por “opções outorgadas”.

Subsec. (c) (1). Bar. L. 97–448, § 102 (j) (2), substituiu “esforços de boa-fé para avaliar o estoque” para “Exercício da opção quando o preço é menor que o valor do estoque” como o par. (1) título e frase inserida, desde que, na medida prevista em regulamentos pelo Secretário, uma regra semelhante àquela já enunciada no parágrafo seja aplicável para os fins do par. (8) da subsec. (b) e par. (4) da subsec. (c).

Subsec. (c) (2) (A). Bar. L. 97–448, § 102 (j) (3), substituiu “qualquer um dos períodos” por “o período de 2 anos”.

Subsec. (c) (4) (A) (ii). Bar. L. 97–448, § 102 (j) (4), substituiu “opções de ações incentivadas” por “opções outorgadas”.

Alteração do Pub. L. 115–97 aplicável a ações atribuíveis a opções exercidas, ou unidades de ações restritas liquidadas, após 31 de dezembro de 2017, ver seção 13603 (f) (1) do Pub. L. 115–97, apresentada como uma nota na seção 83 deste título.

Alteração do Pub. L. 100–647 em vigor, salvo disposição em contrário, como se incluído na disposição da Lei de Reforma Tributária de 1986, Pub. L. 99-514, à qual essa emenda se refere, ver seção 1019 (a) do Pub. L. 100–647, apresentada como uma nota na seção 1 deste título.

Emenda pela seção 1847 (b) (5) do Pub. L. 99-514 eficaz, salvo disposição em contrário, como se incluído nas disposições da Lei de Reforma Tributária de 1984, Pub. L. 98-369, div. A, à qual essa emenda se refere, ver seção 1881 da Pub. L. 99–514, apresentada como uma nota na seção 48 deste título.

Emenda pela seção 2662 de Pub. L. 98–369 eficaz como se estivesse incluído na promulgação das Emendas da Previdência Social de 1983, Pub. L. 98–21, ver seção 2664 (a) da Pub. L. 98–369, apresentada como uma nota sob a seção 401 do Título 42, A Saúde Pública e o Bem-Estar.

Alteração do Pub. L. 97–448 em vigor, salvo disposição em contrário, como se tivesse sido incluído na disposição do Economic Recovery Tax Act of 1981, Pub. L. 97–34, à qual essa emenda se refere, ver seção 109 da Pub. L. 97–448, apresentada como uma nota na seção 1 deste título.

Para disposições que nada em alteração pelo Pub. L. 101–508 pode ser interpretado como afetando o tratamento de certas transações que ocorrem, bens adquiridos ou itens de receita, perda, dedução ou crédito levados em conta antes de 5 de novembro de 1990, para fins de determinar a responsabilidade por impostos por períodos que terminam depois de 5 de novembro de 1990, veja a seção 11821 (b) do Pub. L. 101–508, apresentada como uma nota na seção 45K deste título.

Para provisões direcionando isso se quaisquer emendas feitas pelo subtítulo A ou subtítulo C do título XI [§§ 1101-1147 e 1171-1177] ou título XVIII [§§ 1800-1899A] do Pub. L. 99-514 exige uma emenda a qualquer plano, tal emenda ao plano não deve ser feita antes do primeiro ano de planejamento começando em ou após 1º de janeiro de 1989, ver seção 1140 da Pub. L. 99–514, conforme emendada, apresentada como uma nota na seção 401 deste título.

Determinações escritas para esta seção.

Estes documentos, por vezes referidos como "Private Letter Rulings", são retirados da página IRS Written Determinations; O IRS também publica uma explicação mais completa sobre o que são e o que significam. A coleção é atualizada (no nosso final) diariamente. Parece que o IRS atualiza sua listagem toda sexta-feira.

Note-se que o IRS muitas vezes títulos documentos de uma forma muito simples, duplicativa. Não assuma que os documentos com o mesmo nome são iguais ou que um documento posterior substitui outro com o mesmo título. Isso é improvável que seja o caso.

As datas de lançamento aparecem exatamente como as recebemos do IRS. Alguns estão claramente errados, mas não fizemos nenhuma tentativa de corrigi-los, pois não temos como adivinhar corretamente em todos os casos, e não queremos aumentar a confusão.

Nós truncamos resultados em 20000 itens. Depois disso, você está sozinho.

Estendendo o Período de Exercício da Opção - Um Guia Tático.

As opções de ações são, e continuarão sendo, a principal maneira pela qual os funcionários de startups são recompensados por seu tempo e esforço. Assim, tem surgido um debate sobre se as chamadas “algemas de ouro”, o período de exercício de opção de 90 dias, é justo. Várias empresas já lideraram o caminho para fazer uma mudança, instituindo programas de extensão de opções, estendendo o período de exercício depois que você sai de uma empresa de 1 ano a até 10 anos. Quando o Quora e o Pinterest decidiram mudar suas políticas, ele foi destacado muito publicamente em notícias de tecnologia e posts de blogs. Você pode ler a postagem do Pinterest no Medium em seu programa de extensão de opções aqui. Outros como Asana, Coinbase, Palantir e Square seguiram o exemplo. Como gerente de projeto encarregado da extensão de opções na Square, quero compartilhar algumas das minhas descobertas com foco em como implementá-las.

Os argumentos a favor e contra a realização desse tipo de mudança são melhor cobertos em outros lugares, mas observarei os PROs e CONs que consideramos na Square antes de decidir estender o período de exercício da opção e discutir como ela funciona de uma perspectiva contábil. Também compartilharei algumas descobertas que vimos após a implementação, o que pode ajudá-lo a decidir se deve ou não fazer isso em sua própria empresa.

O primeiro passo é decidir se uma extensão de exercício de opção é adequada para sua empresa:

Libera os funcionários de arrecadar dólares significativos em risco financeiro Permite que os funcionários mantenham o que eles conquistaram - parece a coisa certa a se fazer Mantém os funcionários aqui que querem estar aqui - evita o problema “colete e descanso” Reduz o número de funcionários que não aprovaram investidores e empresas de empréstimo para adquirir os fundos para exercer a ferramenta Positiva para o recrutamento - mostra compromisso com os funcionários e diferenciador de outras startups Consistente com a cultura e a missão de muitas startups.

O “elefante na sala” - pode levar a um aumento de atrito para aqueles que já esperam deixar a retenção de impostos e relatórios para ex-funcionários podem exigir que sejam devolvidos à folha de pagamento Questões regulatórias estrangeiras podem ser problemáticas (ex. ) - pode não ser capaz de oferecer isso de forma justa em toda a empresa Custos administrativos para modificar acordos / planos e acompanhar concessões modificadas Cobrança de compensação baseada em ações - provavelmente terá uma cobrança única para todas as opções investidas e um aumento na despesa de ações sobre os restantes termos de atribuição dos prémios.

Modifique as opções para todos os funcionários, independentemente do serviço Modifique as opções apenas para aqueles com & gt; 1, 2 ou 3 anos de serviço Escolha uma abordagem alternativa - por exemplo. exercício líquido, parceiro com um credor ou oferta pública.

Após a avaliação completa de nossas alternativas, decidimos que a melhor decisão para a Square era estender o período de exercício para todos os funcionários que estavam na empresa há no mínimo dois anos. A melhor maneira de fazer isso para nós foi modificar todos os prêmios de uma só vez (isso se torna importante mais tarde, quando eu descrevo a modificação de todos de uma vez em relação a uma base contínua). Por que escolhemos 2 anos? Nós sentimos que, após 2 anos, um funcionário causou um impacto significativo na empresa, e o requisito de 2 anos limita alguns dos riscos de atrito.

Como você explica essa mudança?

NQs e ISOs.

Depois de decidir que deseja estender seu período de exercício de opções, primeiro você deve fazer um inventário de todas as suas opções para determinar quais são as opções de ações não qualificadas (NQs) e quais são as opções de ações de incentivo (ISOs). Essa é uma distinção importante, já que os ISOs devem ser convertidos e perderão seu status fiscal ISO, porque, por definição, os ISOs podem ter apenas um período de exercício de 90 dias após o término.

No caso da Square, tivemos a sorte de a grande maioria dos nossos prêmios já ser NQs, e decidimos não converter nenhum ISO, exceto em uma única vez. Se você tem ISOs, você tem que completar um período de conversão de 29 dias para converter os ISOs em NQs (seus advogados podem explicar o período de conversão de 29 dias e ajudá-lo com este processo).

Escolha uma data efetiva.

Você precisa escolher uma data efetiva para a modificação e notificar todos os funcionários sobre a próxima mudança no período de exercício. Se todas as opções já forem NQs, basta enviar uma comunicação unidirecional da alteração a todos os funcionários, pois essa é uma modificação favorável para eles. ISOs são um pouco mais complicados, já que você deve ter cada funcionário assinar um documento de conversão para converter os prêmios em NQs e comunicar as vantagens e desvantagens de fazer a conversão (principalmente desistindo da vantagem de não ter que pagar impostos sobre o spread imediatamente após exercício).

Na Square, modificamos todas as opções na data de vigência, independentemente do período do serviço, e modificamos todos os prêmios de uma só vez, mesmo que o funcionário não tenha atingido a marca de dois anos. Os funcionários ainda só se qualificariam quando atingissem dois anos de serviço, mas sua concessão de opções já seria considerada modificada. Isso, no entanto, aumenta sua taxa de compensação baseada em ações, já que você está modificando todas as suas opções de uma só vez.

Outra opção é modificar cada prêmio individual em uma base contínua, uma vez que um funcionário atinja 2 anos de serviço, que é o que eu acredito que o Pinterest acabou fazendo. No entanto, sugiro modificar TODAS as opções de uma só vez e não em uma base contínua, ou se tornar um pesadelo para fins de rastreamento de estoque (você essencialmente acabará calculando a despesa incremental a cada mês para cada prêmio que agora se qualifica).

Cálculo do impacto da remuneração baseada em ações.

Como na maioria das decisões contábeis, você pode optar por uma posição mais agressiva ou mais conservadora, e isso se aplica ao cálculo do impacto da compilação de ações de uma alteração de extensão de opção. Como isso está mudando um termo importante no contrato de opção, ele é considerado uma modificação na orientação contábil de contabilidade baseada em ações.

O argumento agressivo é que a mudança não terá impacto sobre as despesas com remuneração baseada em ações. Isto supõe que você já use o “método simplificado” para calcular o prazo esperado de suas opções. Se você estiver familiarizado com o Modelo Black-Scholes e usar o método simplificado, que pode ser usado se você não tiver histórico de exercícios, seu prazo esperado é provavelmente 6,25 anos, ou 6,08 anos para aquelas opções simples com 4 anos de vesting ( Penhasco de 1 ano, mensalmente depois) e expiração de 10 anos. Desde 6 anos já é um longo período de tempo de exercício, e provavelmente maior do que seus dados de exercício real mostraria, você poderia argumentar que isso não iria alterar seu prazo esperado e, portanto, não alterar seu custo de estoque comp. Há um argumento de que essa mudança no período de exercício impediria o uso do método simplificado, já que as opções não podem mais ser consideradas “plain vanilla”, portanto, as empresas de auditoria preferem que sua empresa faça algumas análises para determinar o impacto.

A postura mais conservadora é examinar seus dados e chegar a um valor justo antes e depois da modificação na data efetiva. Foi isso que fizemos na Square. É também aí que muitas empresas calculam o impacto incorretamente. De acordo com a orientação contábil, a modificação deve ser a diferença entre o valor justo antes e depois da modificação, mas utilizando o preço atual da ação. Usamos uma empresa chamada Equity Methods para realizar a análise, na qual eles usaram um modelo de rede para medir a probabilidade de resultados diferentes para chegar a uma taxa de remuneração baseada em ações esperada no nível de concessão.

Uma vez que você tenha a despesa total de compensação baseada em ações, você deve reconhecer imediatamente o valor relacionado à parte adquirida das opções. O restante será reconhecido durante os períodos de carência individual das opções restantes.

Novas Opções de Ações Emitidas Após a Data Efetiva da Alteração.

Depois de saber a data efetiva da extensão da opção, você deverá alterar todos os contratos de opção com os mesmos termos. Para a Square, isso não exigiu qualquer alteração no Plano de Opção de Compra de Ações, mas verifique cuidadosamente o seu próprio como todos os planos são um pouco diferentes.

A maioria das empresas também considera a mudança para unidades de estoque restritas (RSUs) imediatamente após a mudança, para que não haja mais opções sendo concedidas. Se a sua startup está nos estágios iniciais e apenas começando a emitir opções de ações, você pode economizar todo esse problema emitindo subsídios de opções de ações da NQ com o período de exercício estendido já no contrato de concessão.

Então, o que aconteceu depois?

Na Square, notamos nenhum aumento notável no atrito devido à mudança. Sem aumento. Este foi um resultado fantástico, pois este era provavelmente o maior risco de todo o projeto. Na época em que implementamos a mudança para o período de exercício, apenas um terço da empresa estava na Square há mais de dois anos, o que ajudou a limitar a exposição, mas à medida que cada vez mais atingia seu colete de dois anos, ainda não havia aumento notável de atrito.

Entender a logística de estender o período de exercício da opção abrirá as portas para outras empresas considerarem fazer a mudança. Na Square, a mudança foi extremamente positiva. À medida que as startups estão demorando mais e mais para abrir o capital, isso deve ser o padrão, não a exceção, para os funcionários que trabalharam tanto para aumentar a empresa. É hora de soltar as algemas de ouro.

Disclaimer: Estes são os meus pensamentos e observações sobre este tema e não o da Square. O impacto dessa mudança já foi refletido nos últimos registros públicos da empresa.

Obrigado à minha querida esposa, por todas as suas edições e comentários sobre este e outros posts.

Uma introdução para opções de ações de incentivo.

Um dos principais benefícios que muitos empregadores oferecem aos seus funcionários é a capacidade de comprar ações da empresa com algum tipo de vantagem fiscal ou desconto embutido. Existem vários tipos de planos de compra de ações que contêm esses recursos, como planos de opções de ações não qualificados. Esses planos geralmente são oferecidos a todos os funcionários de uma empresa, desde os altos executivos até os funcionários responsáveis pela custódia.

No entanto, existe outro tipo de opção de compra de ações, conhecida como opção de ações de incentivo, que geralmente é oferecida apenas aos principais funcionários e à administração de primeira linha. Essas opções também são comumente conhecidas como opções estatutárias ou qualificadas, e podem receber tratamento fiscal preferencial em muitos casos.

Principais características das ISOs.

As opções de ações de incentivo são semelhantes às opções não estatutárias em termos de forma e estrutura.

Cronograma: Os ISOs são emitidos em uma data inicial, conhecida como data de concessão, e o empregado exerce seu direito de comprar as opções na data de exercício. Assim que as opções forem exercidas, o funcionário tem a liberdade de vender as ações imediatamente ou esperar por um período de tempo antes de fazê-lo. Ao contrário das opções não estatutárias, o período de oferta de opções de ações de incentivo é sempre de 10 anos, após o qual as opções expiram.

Vesting: ISOs geralmente contêm uma programação de vesting que deve ser satisfeita antes que o empregado possa exercer as opções. O cronograma padrão de três anos em penhascos é usado em alguns casos, em que o funcionário fica totalmente investido em todas as opções emitidas para ele nesse momento. Outros empregadores usam o cronograma de aquisição gradual que permite que os funcionários sejam investidos em um quinto das opções concedidas a cada ano, a partir do segundo ano da outorga. O empregado é então totalmente investido em todas as opções no sexto ano da concessão.

Método do Exercício: As opções de ações de incentivo também se assemelham a opções não estatutárias, pois podem ser exercidas de várias maneiras diferentes. O empregado pode pagar adiantado em dinheiro para exercê-los, ou eles podem ser exercidos em uma transação sem dinheiro ou usando uma troca de ações.

Elemento de barganha: ISOs geralmente podem ser exercidos a um preço abaixo do preço de mercado atual e, assim, fornecer um lucro imediato para o funcionário.

Clawback Provisions: São condições que permitem ao empregador relembrar as opções, como se o empregado abandona a empresa por outra razão que não seja morte, invalidez ou aposentadoria, ou se a própria empresa se torna financeiramente incapaz de cumprir suas obrigações com as opções.

Discriminação: Considerando que a maioria dos outros tipos de planos de compra de ações de funcionários deve ser oferecida a todos os funcionários de uma empresa que atendem a determinados requisitos mínimos, os ISOs geralmente são oferecidos apenas a executivos e / ou funcionários-chave de uma empresa. As ISOs podem ser comparadas informalmente a planos de aposentadoria não qualificados, que também são tipicamente voltados para aqueles no topo da estrutura corporativa, em oposição a planos qualificados, que devem ser oferecidos a todos os funcionários.

Tributação de ISOs.

As ISOs são elegíveis para receber tratamento tributário mais favorável do que qualquer outro tipo de plano de compra de ações de funcionários. Esse tratamento é o que diferencia essas opções da maioria das outras formas de remuneração baseada em ações. No entanto, o empregado deve cumprir certas obrigações para receber o benefício fiscal. Existem dois tipos de disposições para ISOs:

Disposição de Qualificação: Uma venda de ações da ISO feitas pelo menos dois anos após a data da concessão e um ano após as opções terem sido exercidas. Ambas as condições devem ser atendidas para que a venda de ações seja classificada dessa maneira. Disqualifying Disposition: Uma venda de ações ISO que não atende aos requisitos de período de retenção prescritos.

Assim como com as opções não estatutárias, não há consequências tributárias em qualquer concessão ou aquisição. No entanto, as regras fiscais para o seu exercício diferem acentuadamente das opções não estatutárias. Um empregado que exerce uma opção não estatutária deve relatar o elemento de barganha da transação como receita recebida que está sujeita a imposto retido na fonte. Os titulares do ISO não reportarão nada neste momento; Nenhum relatório de imposto é feito até que a ação seja vendida. Se a venda de ações for uma transação qualificada, o funcionário somente relatará um ganho de capital a curto ou longo prazo na venda. Se a venda for uma disposição desqualificante, o funcionário terá que informar qualquer elemento de barganha do exercício como receita auferida.

Digamos que Steve receba 1.000 opções de ações não estatutárias e 2.000 opções de ações de incentivo de sua empresa. O preço de exercício para ambos é de $ 25. Ele exerce todos os dois tipos de opções cerca de 13 meses depois, quando as ações estão sendo negociadas a US $ 40 por ação e depois vende 1.000 ações a partir de suas opções de incentivo seis meses depois, por US $ 45 por ação. Oito meses depois, ele vende o restante das ações a US $ 55 por ação.

A primeira venda de ações de incentivo é uma disposição desqualificadora, o que significa que Steve terá de reportar o elemento de barganha de US $ 15.000 (preço de US $ 40 - preço de exercício de US $ 25 = US $ 15 x mil ações) como receita auferida. Ele terá que fazer o mesmo com o elemento de barganha de seu exercício não estatutário, de modo que terá $ 30.000 de receita adicional W-2 para informar no ano de exercício. Mas ele só relatará um ganho de capital de longo prazo de US $ 30.000 (preço de venda de US $ 55 - preço de exercício de US $ 25 x lote de mil ações) por sua disposição de qualificação ISO.

Deve-se notar que os empregadores não são obrigados a reter qualquer imposto de exercícios ISO, então aqueles que pretendem fazer uma disposição desqualificante devem tomar cuidado para reservar fundos para pagar impostos federais, estaduais e locais, bem como a Segurança Social, Medicare. e FUTA.

Relatórios e A.

Embora as disposições da ISO qualificadas possam ser relatadas como ganhos de capital de longo prazo no formulário 1040 do IRS, o elemento de barganha no exercício também é um item de preferência para o imposto mínimo alternativo. Esse imposto é cobrado a quem preenche grandes quantias de certos tipos de receita, como elementos de barganha ISO ou juros de títulos municipais, e é projetado para garantir que o contribuinte paga pelo menos uma quantia mínima de imposto sobre a receita que seria de outra forma taxada. livre. Isso pode ser calculado no Formulário IRS 6251, mas os funcionários que exercem um grande número de ISOs devem consultar um consultor fiscal ou financeiro antecipadamente para que possam antecipar adequadamente as consequências fiscais de suas transações. O produto da venda de ações da ISO deve ser relatado no formulário IRS 3921 e depois transferido para o Anexo D.

The Bottom Line.

As opções de ações de incentivo podem fornecer uma receita substancial aos seus detentores, mas as regras fiscais para o seu exercício e venda podem ser complexas em alguns casos. Este artigo aborda apenas os destaques de como essas opções funcionam e as maneiras como elas podem ser usadas. Para obter mais informações sobre opções de ações de incentivo, consulte seu representante de RH ou consultor financeiro.