Pontos base forex

Qual é a diferença entre pips, pontos e ticks?
Point, tick e pip são termos usados ​​para descrever as mudanças de preços nos mercados financeiros. Enquanto traders e analistas usam os três termos de maneira semelhante, cada um é indevido quanto ao grau de mudança que ele indica e como é usado nos mercados. Um ponto representa a menor alteração de preço possível no lado esquerdo de um ponto decimal, enquanto um tique representa a menor alteração de preço possível no lado direito de um ponto decimal. Um pip, curto para o ponto em porcentagem, é semelhante a um tick em que também representa a menor alteração à direita do decimal, mas é uma ferramenta de medição crucial no mercado forex.
Um ponto é a maior mudança de preço das três medidas e refere-se apenas a alterações no lado esquerdo do decimal, enquanto as outras duas incluem alterações fracionais à direita. O ponto também é o termo mais genericamente usado entre os traders para descrever as mudanças de preço em seus mercados escolhidos. Por exemplo, um investidor com ações em ações da empresa ABC pode descrever um aumento de preço de US $ 125 a US $ 130 como um movimento de cinco pontos, em vez de um movimento de US $ 5.
Alguns índices reafirmam os preços de uma forma que permite aos investidores acompanhar as variações de preço em pontos. Por exemplo, o índice de grau de investimento, ou IG Index, acompanha os movimentos de preço até o quarto decimal. No entanto, ao citar os preços, ele desloca os decimais quatro lugares para a esquerda, de modo que os movimentos podem ser indicados em pontos. Portanto, um preço de 1,23456 é declarado como 12345,6.
Um tick indica o menor movimento de preço possível de um mercado à direita do decimal. Voltando ao exemplo do IG Index, se este índice optasse por não mudar a casa decimal para usar pontos, seus movimentos de preço seriam rastreados em incrementos de 0.0001. Uma mudança de preço, portanto, de 1,2345 para 1,2346 representaria um tick. Os carrapatos não precisam ser medidos em fatores de 10. Por exemplo, um mercado pode medir movimentos de preços em incrementos mínimos de 0,25. Para esse mercado, uma variação de preço de 450,00 a 451,00 é de quatro ticks, ou um ponto.
Um pip mede a variação de preço no mercado de moedas, com um pip equivalente a 0,0001.
(Para saber mais sobre pips e sua importância para os mercados Forex, veja: O que é um Pip?)

Ponto base (BPS)
O que são 'Basis Point (BPS)'?
O ponto base (BPS) refere-se a uma unidade comum de medida para taxas de juros e outras porcentagens em finanças. Um ponto base é igual a 1/100 de 1%, ou 0,01% ou 0,0001, e é usado para denotar a alteração percentual em um instrumento financeiro. A relação entre alterações percentuais e pontos base pode ser resumida da seguinte forma: 1% de alteração = 100 pontos base e 0,01% = 1 ponto base.
O ponto de base é normalmente expresso nas abreviações "bp", "bps" ou "bips".
Valor de preço de um ponto de base -.
Base de custo.
Publicação IRS 551 - Bases De.
Método de Base de Custo Médio.
QUEBRANDO PARA BAIXO 'Ponto de Base (BPS)'
A "base" no ponto base vem do movimento de base entre dois percentuais, ou o spread entre duas taxas de juros. Como as mudanças registradas costumam ser limitadas, e como pequenas mudanças podem ter resultados desproporcionais, a "base" é uma fração de um por cento.
O ponto base é comumente usado para calcular as mudanças nas taxas de juros, índices de ações e o rendimento de um título de renda fixa. É comum que títulos e empréstimos sejam cotados em termos básicos. Por exemplo, pode-se dizer que a taxa de juros oferecida pelo seu banco é 50 pontos base maior do que a LIBOR (London Interbank Offered Rate). Um título cujo aumento de rendimento de 5% para 5,5% é dito aumentar em 50 pontos base; ou as taxas de juros que subiram 1% são aumentadas em 100 pontos base. Se o Federal Reserve Board elevar a taxa básica de juros em 25 pontos-base, isso significa que as taxas subiram 0,25% em pontos percentuais. Se as taxas estivessem em 2,50% e o Fed aumentasse em 0,25%, ou 25 pontos base, a nova taxa de juros seria de 2,75%.
Usando pontos de base na conversa, traders e analistas removem parte da ambigüidade que pode surgir quando se fala de coisas em movimentos percentuais. Por exemplo, se um instrumento financeiro tiver uma taxa de juros de 10% e a taxa apresentar um aumento de 10%, isso poderia significar que agora é 0,10 x (1 + 0,10) = 11% OU também poderia significar 10% + 10% = 20%. A intenção da declaração não é clara. O uso de pontos básicos, nesse caso, torna o significado óbvio: se o instrumento tiver uma taxa de juros de 10% e experimentar um aumento de 100 pb, agora é de 11%. O resultado de 20% ocorreria se houvesse um movimento de 1.000 bps.
O Valor do Preço de um Ponto Base (PVBP) é uma medida do valor absoluto da mudança no preço de um título para uma variação de um ponto base no rendimento. É outra maneira de medir o risco da taxa de juros, semelhante à duração, que mede a variação percentual no preço do título, com uma variação de 1% nas taxas.
O PVBP é apenas um caso especial de duração do dólar. Em vez de usar uma alteração de 100 pontos base, o valor do preço de um ponto base simplesmente usa uma alteração de 1 ponto base. Não importa se há um aumento ou diminuição nas taxas, porque um pequeno movimento nas taxas será praticamente o mesmo em qualquer direção. Isso também pode ser chamado de DV01, ou a alteração do valor em dólar para um movimento de 1 bp.
Os pontos básicos também são usados ​​quando se referem ao custo de fundos mútuos e fundos negociados em bolsa (ETFs). Um fundo mútuo que tenha um índice de despesas de administração anual (MER) de 0,15% será cotado como tendo 15 pontos-base. Quando os fundos são comparados, os pontos base são usados ​​para fornecer uma compreensão mais clara da diferença entre o custo dos fundos de investimento. Por exemplo, um analista pode afirmar que um fundo com 0,35% de despesas é 10 pontos base inferior ao outro, com uma despesa anual de 0,45%.
Como as taxas de juros não se aplicam ao patrimônio, os pontos básicos são menos usados ​​como uma terminologia para cotações de preços no mercado de ações.

Ponto base.
Um por cento de um por cento.
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Pontos base Forex
Uma taxa de câmbio é a taxa na qual uma moeda é avaliada em relação à moeda de uma entidade estrangeira. Em outras palavras, é o valor ou a quantidade de uma moeda que é necessária para comprar ou vender uma unidade da outra moeda.
Comumente existem dois métodos para expressar uma taxa de câmbio. O primeiro e mais amplamente usado método para expressar o valor de qualquer moeda que será necessária para comprar um dólar americano.
Para obter uma amostra, uma cotação para uma transação de câmbio denominada em USD / PHP em 50 significa que um (1) dólar americano pode ter a capacidade de ser trocado por cinquenta (50 unidades) de peso filipino. A segunda, mas menos comum, maneira de avaliar as taxas de câmbio é simplesmente aplicar o reverso do primeiro método.
No segundo método, a taxa de câmbio será expressa em termos do valor em dólar que pode ser trocado por uma (1) unidade de moeda estrangeira. Exemplo, um valor de câmbio de PHP / US a 0,02 significa que um dólar canadense pode ser trocado por 1 (um) unidade de dólares americanos.
Em alguns casos, em que as moedas estrangeiras são usadas para declarar uma taxa de câmbio, uma classificação especial chamada de "taxa cruzada" é usada como um alterantivo. Isso é feito para expressar os valores da moeda entre as duas moedas. Por exemplo, o valor PHP / HKD em 7 significa que 7 (sete) pesos filipinos podem ser trocados por 1 dólar de Hong Kong.
As Taxas de Câmbio são geralmente expressas no formato de número inteiro seguido de 2 a 4 casas decimais de acordo com a materialidade das casas decimais (se o material também puder incluir os números relevantes). Cada aumento sutil no decimal decimal é chamado de ponto base (aplicável se usar 4 decimais), 0,0001 é chamado de ponto base. Portanto, uma taxa de câmbio que vai de 1.500 a 1.600, a moeda teria mudado em 100 pontos base.
Para ter dinheiro ocioso investido em países estrangeiros ou na compra de produtos estrangeiros, as empresas e os indivíduos podem primeiro precisar ter acesso à moeda local do país estrangeiro com o qual pretendem contratar. Além disso, os exportadores podem exigir o pagamento de seus bens e serviços na moeda local ou em dólares americanos, que são aceitos em todo o mundo.
O Mercado de Câmbio, ou mercado "Forex", é principalmente onde a compra e venda de moedas mundiais estão ocorrendo. O mercado Forex está em dia com o maior mercado financeiro do mundo, com volumes de negociação superiores a US $ 1,5 trilhão em alguns casos. Bancos comerciais muito grandes são os principais traders deste mercado.

Pontos de Troca de Computação.
A diferença entre a taxa a termo e a taxa à vista para um par de moedas em particular quando expressa em pips é normalmente conhecida como os pontos de troca.
Esses pontos são calculados usando um conceito econômico chamado Paridade de Taxa de Juros. Esta teoria implica que os retornos cobertos recebidos após o investimento de fundos em moedas diferentes devem equivaler independentemente de quais são as suas taxas de juros.
Usando esta teoria, os operadores a termo determinam matematicamente os pontos de swap cambial para qualquer data de entrega, considerando o custo líquido ou o benefício envolvido ao emprestar uma moeda e contrair outra contra ela durante o período de tempo abrangido pela data-valor à vista e a data de entrega a termo .
Calculando Preços a Prazo e Pontos de Troca.
A equação fundamental usada para calcular as taxas futuras quando o dólar americano atua como moeda base é:
Preço a Prazo = Preço à Vista x (1 + Ir Estrangeiro) / (1 + Ir EUA)
Onde o termo "Ir Estrangeira & # 8221; é a taxa de juros da moeda do contador e "Ir EUA" # 8221; refere-se à taxa de juros nos Estados Unidos. Usando isso como base para calcular os pontos de troca, obtém-se:
Pontos de troca = preço a prazo & # 8211; Preço Spot.
= Preço Spot x ((1 + Ir Estrangeiro) / (1 + Ir EUA) & # 8211; 1)
Exemplo de troca de rollover.
Agora, considere um exemplo prático para ilustrar como a equação de pontos de swap acima funciona no caso de calcular o valor justo para uma troca de rolagem.
Para fazer isso, você primeiro precisa determinar quais são as taxas de depósito interbancário de curto prazo predominantes para cada uma das moedas envolvidas no par que você está negociando. Você poderia então usar a equação acima para calcular os pontos de swap para um par de moedas em que o dólar americano era a moeda base.
Alternativamente, você também pode calcular o refinanciamento, descontando as taxas de juros para cada uma das moedas envolvidas. Como exemplo, considere um tom / próximo rollover de uma posição AUD / USD curta onde você rolaria a posição de entrega no dia útil seguinte a partir de hoje (conhecido como Tomorrow ou Tom abreviado) até o próximo dia útil a partir disso.
A taxa de juros de curto prazo para o dólar americano é de apenas 0,25% e é a moeda que foi comprada e, portanto, é mantida por muito tempo, então você ganhará essa taxa de juros sobre a moeda.
Além disso, a taxa de juros de curto prazo para o dólar australiano é de 4,5% e é a moeda que foi vendida e, portanto, é mantida a descoberto. Como resultado, você pagará essa taxa de juros na moeda.
Isso leva a um diferencial de taxa de juros anualizada para o par de moedas de 4,25%. Claro, você não está fazendo o rollover por um ano, então você precisará ajustá-lo para o período de tempo coberto pelo tom subjacente / próximo swap.
Portanto, a taxa de rolagem teórica em manter uma posição AUD / USD curta durante a noite custaria ao negociador o diferencial de juros anualizado de 4,25% dividido por 360, ao assumir um período de rolagem de um dia / próximo e uma base de contagem de 30/360 dias.
Em seguida, você multiplicaria o diferencial de taxa de juros resultante para o período tom / próximo pelo valor nocional da transação para obter uma quantidade de moeda para a taxa de rolagem. Você pode então converter essa quantidade de moeda em AUD / USD pips para obter um valor justo para a taxa de rolagem real, uma vez que muitas vezes é cobrado por corretores de varejo forex em pips.
Por outro lado, o trader receberia uma quantia similar para rolar por uma posição comprada em AUD / USD. O valor recebido seria geralmente menor, uma vez que seria ajustado para baixo pelo spread de lance / oferta do corretor forex.
Declaração de Risco: Negociar Câmbio na margem carrega um alto nível de risco e pode não ser adequado para todos os investidores. Existe a possibilidade de você perder mais do que o seu depósito inicial. O alto grau de alavancagem pode funcionar contra você e também para você.