Quais são as diferentes estratégias de negociação de opções

Top 4 estratégias de opções para iniciantes.

As opções são excelentes ferramentas para negociação de posição e gerenciamento de risco, mas encontrar a estratégia certa é a chave para usar essas ferramentas em seu benefício. Os iniciantes têm várias opções ao escolher uma estratégia, mas primeiro você deve entender quais são as opções e como elas funcionam.

Escolher a estratégia de opções adequada para usar depende da sua opinião de mercado e qual é o seu objetivo.

Em uma call coberta (também chamada de buy-write), você mantém uma posição comprada em um ativo subjacente e vende uma chamada contra aquele ativo subjacente. Sua opinião de mercado seria neutra a alta sobre o ativo subjacente. Na frente de risco versus recompensa, seu lucro máximo é limitado e sua perda máxima é substancial. Se a volatilidade aumenta, ela tem um efeito negativo e, se diminuir, tem um efeito positivo.

Introdução aos Tipos de Negociação de Ações.

Quando muitos estrangeiros imaginam o mundo das finanças, a imagem do operador de ações ocupado (e às vezes frenético) vem à mente. Na verdade, uma carreira como corretor da bolsa pode ser lucrativa, gratificante e agradável. Existem dezenas de diferentes tipos de operadores, cada um com uma área de foco e estilo um pouco diferente. Se você está considerando uma carreira como trader de ações, é uma boa ideia aprender sobre essas várias opções e ver qual tipo de negociador de ações você pode querer se tornar. Encontrar o ajuste certo depende da sua personalidade, da quantidade de tempo que você pode dedicar ao trabalho e da quantidade de capital disponível para investimento, entre outros fatores.

Crescimento, valor ou renda?

Os comerciantes geralmente se concentram em uma ou mais áreas que envolvem crescimento, valor ou geração de receita, dependendo do nível de risco que estão dispostos a assumir.

O comércio centrado no crescimento implica a compra de ações em empresas que o trader acredita que provavelmente crescerão, expandindo assim seus lucros. Negociações desse tipo às vezes se concentram em novas empresas com rápido potencial de crescimento. Quando uma empresa cresce, seu estoque aumenta de valor, e o investidor que detém ações obtém lucro. Existem, é claro, riscos associados também ao comércio centrado no crescimento, incluindo a possibilidade de uma oferta pública inicial (IPO) entrar em colapso ou fracassar. Por essa razão, é essencial que os comerciantes centrados no crescimento sejam tão bem informados quanto possível e tenham confiança para confiar em suas reações instintivas.

Investimentos focados em valor envolvem um trader cuidando de ações que ele acredita estarem subvalorizadas. As empresas que não estão realizando o seu potencial, mas que poderiam transformar seus negócios ou reputação para ter um melhor desempenho, são alvos prováveis. Uma forma de os investidores focados em valor procurarem essas empresas é examinar um setor ou indústria e encontrar empresas com ações com preços significativamente mais baixos do que as ações de seus concorrentes. É claro que há sempre a possibilidade de que uma empresa de valor potencial tenha artificialmente suprimido o preço de suas ações, o que pode ser um problema e que aumenta o nível de risco desse tipo de negociação.

O investimento orientado para a renda continua sendo a forma mais conservadora de negociação de ações populares. Esse tipo de negociação visa manter o capital, de modo que os traders tendem a procurar empresas com baixas oscilações de preço. Os estilos orientados para a renda tendem a se concentrar nas maiores empresas e naqueles que desfrutam de reputação estelar, na suposição de que essas empresas continuarão a dominar seus pares e crescer de forma constante, se não rapidamente. Por essa razão, investidores voltados para a renda procuram estoques de blue chips acima de outros. Este é o tipo de negociação comum menos arriscado e é complementado pelo uso de títulos e depósitos a prazo, bem como pelo foco em empresas com boas posições de mercado, administração estabelecida e sólido fluxo de caixa.

Ao analisar os vários capítulos deste tutorial, tenha em mente que há um grande número de bolsas de valores e investidores em todo o mundo. Vale a pena ter em mente a seguinte regra: "Para cada comprador, deve haver um vendedor."

Quase todos os tipos de estratégias de negociação descritas nos próximos capítulos podem ser lucrativas. No entanto, a rentabilidade não é tão simples como apenas escolher o melhor estoque. Existem regras e estratégias complicadas que os operadores mais qualificados e bem-sucedidos levam em conta. Também é provável que muitos desses principais traders adotem várias das estratégias que você verá nas próximas páginas, dependendo de seus interesses, tolerância ao risco e desempenho do mercado mais amplo.

Comerciantes de ações iniciantes tendem a sentir uma quantidade excepcional de pressão quando confrontados com as decisões difíceis e rápidas da indústria. Uma ferramenta para ajudar a lidar com esse receio é analisar as estratégias e experiências de investidores e comerciantes bem-sucedidos. A outra chave é permitir-se a oportunidade de cometer erros; Ao experimentar diferentes estratégias e cenários sem muita coisa em jogo, você aprenderá quais modos de investimento funcionam melhor para você.

wisegeek: Quais são os diferentes tipos de estratégia de negociação de opções?

A estratégia de negociação de opções pode ser classificada em três categorias distintas: alta, baixa e neutra. Opções estão disponíveis para comprar ou vender na forma de chamadas e puts. Várias combinações de compra e venda de chamadas e opções são a base de estratégias de negociação de opções simples e complexas. Essas estratégias podem ser usadas para definir os riscos e recompensas da posição.

A estratégia de negociação de opções de alta é usada quando o trader antecipa um aumento no valor do ativo subjacente. A estratégia mais básica de alta é comprar uma ligação. Esta estratégia dá ao comerciante o direito de comprar um ativo a um preço acordado em ou antes de uma data acordada. A compra de uma ligação expõe o profissional a um potencial de lucro ilimitado, limitando o risco ao prêmio pago pela opção. Spreads Bull, spreads de call ratio e puts curtos são algumas das muitas estratégias de alta.

A estratégia de negociação de opções bearish é usada quando o trader antecipa uma diminuição no valor do ativo subjacente. A estratégia de baixa mais básica é comprar um put. Esta estratégia dá ao comerciante o direito de vender um ativo a um preço acordado em ou antes de uma data acordada. Isso também fornece um potencial de lucro ilimitado, limitando a perda ao prêmio pago pela opção. Calendar spreads, bear spreads e venda de chamadas são algumas das estratégias de baixa.

A estratégia de negociação de opções neutras é usada quando o trader antecipa que o ativo subjacente será negociado dentro de um intervalo especificado de preços. O comerciante pode lucrar com este tipo de comércio se houver pouco movimento direcional no ativo. Uma das negociações de opções neutras clássicas é a chamada coberta, também chamada de buy write. O comerciante pode possuir ou comprar o ativo e vender uma chamada para cobrar o prêmio. Straddles, estrangulamentos e borboletas são estratégias neutras.

As combinações de compra e venda de opções de compra e venda podem ser aparentemente sem fim. Muitas estratégias de negociação de opções foram organizadas e automatizadas por corretores de opções. Escolher a estratégia de negociação de opções certa para um determinado comércio ou circunstância exigirá um compromisso de tempo.

Antes da negociação, os investidores devem aprender e compreender os riscos envolvidos e as recompensas possíveis. O comerciante não deve entrar na arena de opções sem um bom conhecimento básico de como funcionam as estratégias de negociação de opções. Existem muitos sites que oferecem recursos educacionais, sem nenhum custo para o comerciante.

Como combinar as estratégias de negociação de ações.

com estratégias de negociação de opções.

A mágica das opções é que existem tantas estratégias de negociação de opções disponíveis para os traders, cada uma com diferentes níveis de lucro e risco. Nesta seção, você aprenderá sobre quatro diferentes estratégias de negociação de ações e como elas podem ser aplicadas ao lidar com opções. Depois de comparar as diferentes estratégias, você se expandirá para cada estratégia para aprender exatamente como aplicá-la ao seu portfólio. Você pode começar com um risco mínimo, técnicas lucrativas e passar para métodos mais arriscados, mas altamente lucrativos, à medida que se torna mais confiante.

Em primeiro lugar, qual estratégia?

Geralmente, existem quatro estratégias diferentes empregadas pelos negociadores de ações, cada uma delas com implicações quando aplicada a opções:

Negociação de posição.

Os traders compram uma ação e a mantém por longos períodos de tempo, com base nos bons fundamentos da empresa. Frequentemente, eles esperam que uma ação atinja um valor realmente bom e, em seguida, observem a compra institucional ou interna antes de fazer uma mudança. À medida que o preço das ações aumenta, eles buscam outros compradores para aumentar o preço ainda mais.

ESTRATÉGIA DE OPÇÕES APROPRIADA.

COMPRA DE CHAMADAS & amp; O PUTS NÃO é apropriado, porque você paga grandes prêmios pelo valor do tempo, a maioria dos quais será eliminada ao longo do tempo, mesmo quando os ganhos de ações no preço. TIME DECAY é seu inimigo. VENDENDO CHAMADAS COBERTAS todos os meses no ciclo de opção do estoque que você já possui pode reduzir significativamente o custo que você pagou pelo estoque no primeiro negócio. Mesmo se o estoque cair, você ainda pode sair vencedor!

Negociação de impulso ou tendência.

Uma vez que uma ação tenha feito um movimento ou fuga claros, os operadores da Momentum intervêm e aumentam o estoque ao longo de uma tendência para sua primeira reversão principal. Eles esperam obter lucros a curto prazo a partir de um movimento rápido no preço. Mantendo períodos de seis semanas a seis meses.

ESTRATÉGIA DE OPÇÕES APROPRIADA.

COMPRA DE CHAMADAS & amp; O PUTS NÃO é apropriado, devido à natureza de longo prazo do comércio. Você paga grandes prêmios pelo valor do tempo, a maioria dos quais será eliminada ao longo do tempo, mesmo com os ganhos de ações no preço. TIME DECAY pode ser seu inimigo com o Momentum Trading, embora esse efeito possa ser minimizado pela troca de LEAPS. A venda de SPREADS DE CRÉDITO é uma boa estratégia e, de fato, pode ser muito lucrativa, pois à medida que você vende spreads na direção oposta da dinâmica da ação, é possível recomprar repetidamente os spreads por um custo mínimo e vender outro spread mais próximo. você pode simplesmente deixar a propagação expirar sem valor, e você consegue manter o lucro. É aqui que entra em cena o meu conceito ACTIVE CREDIT SPREAD TRADING. Embora eu tenha uma média de 10-18% de lucro em um determinado estoque a cada mês, às vezes tenho 70% em um mês enquanto monto a tendência. Time Decay é a sua arma secreta para negociar esta estratégia. A venda de PUTS NAKED é uma boa estratégia, especialmente se sua ação estiver em uma tendência positiva, e pode ser ainda mais lucrativa do que vender spreads de crédito. No entanto, ele deixa uma posição de possivelmente ter que comprar muitas ações se a negociação for contra você, e assim seu corretor exige que você tenha muita margem.

Swing Trading.

Swing Traders compram e vendem balanços dentro de uma tendência. Os tempos de espera são entre 2 e 10 dias. Uma técnica de negociação de prazo mais curto que é mais dependente da direção da tendência do que dos fundamentos. Indicadores técnicos, como médias móveis e padrões candlestick são chaves importantes para o sucesso deste tipo de negociação.

ESTRATÉGIA DE OPÇÕES APROPRIADA.

Quando você dominar a habilidade de identificar reversões ou oscilações dentro de uma tendência e tiver descoberto como planejar uma estratégia de saída, você poderá começar a COMPRAR CHAMADAS E PUTS que o levará a lucros reais! Com o Swing Trading, os tempos de espera são curtos (2-10 dias) e assim minimiza o efeito do seu arqui-inimigo, TIME DECAY.

Dia de Comércio.

Os comerciantes do dia concentram-se nos muitos pequenos movimentos que acontecem durante o dia de negociação, principalmente pelos padrões de velas. Esta estratégia tem uma exigência de um corretor de um mínimo de US $ 25.000 para se qualificar, o que elimina muitos iniciantes. Significa um dia de negociação muito longo, olhando para telas de computador. Também precisa de um conhecimento profundo e um pouco obsessivo de miríades de indicadores e padrões técnicos. Finalmente, leva a úlceras, vida familiar arruinada, tensão nervosa, falência, decisões emocionais de negociação (especialmente quando se está numa tendência de perda) e tendências suicidas. Cai na minha categoria de carreiras "Get a Life" - prefiro passar o tempo a aproveitar o dinheiro que ganho!

ESTRATÉGIA DE OPÇÕES APROPRIADA.

A negociação de opções não é apropriada com essa estratégia. As taxas de corretoras para negociação de opções são bastante altas, e os Day Traders acabam pagando grandes somas para seus corretores.

Em suma.

Se você possui pelo menos 100 unidades de uma ação que não é particularmente tendência em qualquer direção particular, venda CHAMADAS COBERTAS por mês no ciclo de opção. Você pode reduzir o preço líquido que você originalmente pagou pelo estoque entre 5-12% a cada mês.

Se você tiver pelo menos US $ 1.000,00 em sua conta e puder fazer algumas análises básicas de tendências (usando o método que mostrarei), você poderá facilmente VENDER SEUS CRÉDITOS ou VENDER PUTES DESPIDOS todos os meses no ciclo de opções. Se você usar meu método de Negociação de Spreads de Crédito Ativos, obterá regularmente 10-15% de lucro por mês e poderá até obter um lucro de até 70% em um mês excepcional. NOTA: esta é uma estratégia muito boa para iniciantes!

Se você dominou os princípios da Swing Trading, especialmente a ideia de planejar entradas e saídas, você pode começar a comprar CHAMADAS E PONTAS e obter lucros fenomenais. NOTA: Eu sugiro fortemente que iniciantes para opções não começam com essa estratégia!

Onde a partir daqui?

TOP TIP: Quer aprender mais? Aqui está um curso de vídeo de negociação de opções que leva você passo a passo através de negociações reais na plataforma de negociação TOS. Este curso é um excelente valor para o dinheiro.

Passe das Estratégias de Negociação para o primeiro passo no desenvolvimento de sua estratégia: analisando uma tendência.

4 estratégias de negociação ativas comuns.

Negociação ativa é o ato de comprar e vender títulos com base em movimentos de curto prazo para lucrar com os movimentos de preços em um gráfico de ações de curto prazo. A mentalidade associada a uma estratégia de negociação ativa difere da estratégia de compra e manutenção de longo prazo.

A estratégia buy-and-hold emprega uma mentalidade que sugere que os movimentos de preços a longo prazo superam os movimentos de preços no curto prazo e, como tal, os movimentos de curto prazo devem ser ignorados. Os traders ativos, por outro lado, acreditam que os movimentos de curto prazo e capturando a tendência do mercado são onde os lucros são feitos.

Existem vários métodos usados ​​para realizar uma estratégia de negociação ativa, cada um com ambientes de mercado apropriados e riscos inerentes à estratégia.

Aqui estão quatro das estratégias de negociação ativas mais comuns e os custos internos de cada estratégia. (A negociação ativa é uma estratégia popular para aqueles que tentam superar a média do mercado. Para saber mais, confira Como superar o mercado.)

1. Dia de Negociação.

O day trading é talvez o estilo de negociação ativo mais conhecido. Muitas vezes é considerado um pseudônimo de negociação ativa em si. O dia de negociação, como o próprio nome indica, é o método de comprar e vender títulos dentro do mesmo dia. As posições são fechadas no mesmo dia em que são tomadas e nenhuma posição é mantida durante a noite. Tradicionalmente, o comércio diário é feito por traders profissionais, como especialistas ou criadores de mercado. No entanto, o comércio eletrônico abriu esta prática para os comerciantes novatos. (Para leitura relacionada, consulte Estratégias de negociação diurna para iniciantes.)

[Aprender qual estratégia vai funcionar melhor para você é um dos primeiros passos que você precisa dar como um aspirante a trader. Se você estiver interessado em day trading, o Day Trader Course da Investopedia Academy pode ensinar uma estratégia comprovada que inclui seis diferentes tipos de negócios. ]

2. Posicionar Negociação.

Alguns realmente consideram a negociação de posição uma estratégia de compra e manutenção e não negociação ativa. No entanto, a negociação de posição, quando feita por um trader avançado, pode ser uma forma de negociação ativa. A negociação de posição usa gráficos de prazo mais longo - em qualquer lugar de diário a mensal - em combinação com outros métodos para determinar a tendência da direção atual do mercado. Esse tipo de negociação pode durar de vários dias a várias semanas e, às vezes, mais, dependendo da tendência. Os operadores de tendências procuram sucessivos máximos ou máximos mais altos para determinar a tendência de um título. Ao seguir em frente e andar na "onda", os comerciantes de tendência pretendem se beneficiar tanto dos movimentos ascendentes quanto negativos dos movimentos do mercado. Os operadores de tendências procuram determinar a direção do mercado, mas não tentam prever nenhum nível de preço. Normalmente, os comerciantes de tendência saltam na tendência depois que ela se estabeleceu, e quando a tendência se rompe, eles geralmente saem da posição. Isso significa que, em períodos de alta volatilidade do mercado, a negociação de tendência é mais difícil e suas posições geralmente são reduzidas.

3. Negociação Swing.

Quando uma tendência quebra, os operadores de swing normalmente entram no jogo. No final de uma tendência, normalmente há alguma volatilidade de preços, à medida que a nova tendência tenta se estabelecer. Os negociadores de Swing compram ou vendem à medida que a volatilidade dos preços se instala. As negociações de Swing são geralmente realizadas por mais de um dia, mas por um período mais curto do que as negociações de tendência. Os operadores de swing geralmente criam um conjunto de regras de negociação baseadas em análises técnicas ou fundamentais. Essas regras comerciais ou algoritmos são projetados para identificar quando comprar e vender um título. Embora um algoritmo de negociação oscilante não precise ser exato e prever o pico ou o vale de um movimento de preço, ele precisa de um mercado que se mova em uma direção ou outra. Um mercado limitado ou lateral é um risco para os comerciantes de swing. (Para mais, veja Introdução à Swing Trading.)

4. Escalpelamento.

Escalpelamento é uma das estratégias mais rápidas empregadas pelos comerciantes ativos. Inclui a exploração de várias lacunas de preços causadas por spreads bid-ask e fluxos de pedidos. A estratégia geralmente funciona fazendo o spread ou comprando ao preço de compra e vendendo ao preço de venda para receber a diferença entre os dois pontos de preço. Scalpers tentam manter suas posições por um curto período, diminuindo assim o risco associado à estratégia. Além disso, um scalper não tenta explorar grandes movimentos ou mover grandes volumes. Em vez disso, eles tentam tirar proveito de pequenos movimentos que ocorrem com frequência e movem volumes menores com mais frequência. Como o nível de lucros por comércio é pequeno, os cambistas buscam mercados mais líquidos para aumentar a frequência de seus negócios. E, ao contrário dos comerciantes de swing, os cambistas gostam de mercados tranquilos que não são propensos a movimentos repentinos de preços, de modo que podem, potencialmente, fazer o spread repetidamente nos mesmos preços bid / ask. (Para saber mais sobre essa estratégia de negociação ativa, leia Escalpelamento: Pequenos Lucros Rápidos Podem Adicionar.)

Custos Inerentes às Estratégias de Negociação.

Há uma razão para que estratégias de negociação ativas tenham sido empregadas apenas por traders profissionais. Não apenas ter uma corretora interna reduz os custos associados à negociação de alta frequência, mas também garante uma melhor execução do negócio. Comissões mais baixas e melhor execução são dois elementos que melhoram o potencial de lucro das estratégias. Compras significativas de hardware e software são normalmente necessárias para implementar com sucesso essas estratégias. além de dados de mercado em tempo real. Esses custos tornam o comércio ativo um tanto quanto proibitivo para o operador individual, embora não seja totalmente inatingível.

The Bottom Line.

Os comerciantes ativos podem empregar uma ou várias das estratégias acima mencionadas. No entanto, antes de decidir envolver-se nessas estratégias, os riscos e custos associados a cada um precisam ser explorados e considerados. (Para leitura relacionada, veja as Técnicas de Gerenciamento de Risco para Comerciantes Ativos.)